中美知名基金领投 中国手游总募集资金超1.24亿美元

3月21日，中国手游（NASDAQ：CMGE）及其母公司第一视频（00082.HK）发布公告称，中国手游已与承销商签订了包销协议，承销商已为中国手游包销3,442,000股ADS,同时承销商可于30日内额外发行最多516,300股ADS，发行订价为24美元，这意谓中国手游已完成募集至少8260万美元的资金并有机会额外募集1239万美元。是次承销商阵容强大，有瑞信，巴克莱，Jefferies及野村等国际性投资银行。公告称，此次中国手游募集的资金将主要用于投资游戏自主开发、获取游戏代理权、获取知识产权、加大海外拓展力度和补充营运资金等。

本报获悉，此次融资获得众多中美知名基金及主权基金超额认购。事实上，这已经是中国手游一年内第三次募集资金。2013年11月份，中国社保基金和工银瑞信在14.50美元认购了中国手游的股份，中国手游募集了1643万美元。2013年7月份，正源资本和新世界集团（00017.HK）在10美元认购了中国手游的股份，中国手游募集了2500万美元。可见中国手游极受资本市场的重视，股份认购价一年内每创新高。

“这也意味中国手游在2012年9月25日的中概股寒冬中通过介绍上市的方式逆市上市一年多以来，总募集资金超过1.24亿美元而完美收官”。中国手游董事局主席张力军告诉我们。“由于介绍上市是一个在特殊条件下的一种特别安排，国内投资者较为少见，大家不熟悉，对通常意义上的IPO认知度较强，是次中国手游介绍上市的完美收官也给中国资本市场树立了一个在特殊环境下，采用特殊战略而实现快速发展的成功典范。”张力军说。

基于中国手游强劲的业绩增长和市值，纳斯达克交易所3月17日的公告显示，中国手游于3月24日将加入纳斯达克中国金龙指数(ChinaGoldenDragonIndex)成为其成份股成员。

在手游行业，以发行为龙头，从而进一步完善自研、IP和技术引擎等产业链布局，形成综合性竞争力，将成为一线游戏企业的主要竞争策略。分析人士认为，中国手游在获得了资本支持后，将有望继续通过发行和研发双轮驱动，加速进军海外市场及扩大在国内已领先的市场地位，并进一步加速实施已规划的产业链战略布局。易观国际最新数据也显示，中国手游在2013年四季度和2013年全年，其移动游戏全平台发行市场份额国内排名第一。

工银瑞信高级分析师刘天任此前分析认为，工银瑞信看好中国手游的原因有五点：一是手游行业正在高速增长，手游行业未来几年将以每年100%的增速而达到与端游市场相当的500亿人民币的市场空间；二是看好中国手游的管理团队，中国手游的管理团队在游戏和移动互联网行业经营多年；三是中国手游的发行+研发的商业模式，能大幅降低风险，同时转型的效果在业绩上开始显现；四是从中国手游的具体产品来看，中国手游具有强大的产品筛选和发行能力，有强大的后台支撑体系；五是中国手游是国内外已上市的公司中最纯正的手游股票，在行业爆发的背景下估值相对有更好的表现。

美国市场研究公司IDC此前预测，到2017年，全球手游市场的容量，将达到约300亿美元,而中国作为全球最大的手游市场已经没有争议。

中国手游的2013年Q4财务数据显示，中国手游第四季度总营收为人民币1.464亿元，比上年同期为人民币2890万元同比增长507%，环比三季度的人民币9810万元增长了49.2%;四季度毛利率为63.1%，而上年同期为27.8%，同比增长了227%。